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    玩家入場 理財子公司新規落地

    北京商報訊(記者 崔啟斌 宋亦桐)期待已久的《商業銀行理財子公司管理辦法》(以下簡稱《辦法》)正式落地,據了解,《辦法》為《商業銀行理財業務監督管理辦法》(以下簡稱「理財新規」)的配套制度,與《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》(以下簡稱「資管新規」)和「理財新規」共同構成理財子公司開展理財業務需要遵循的監管要求。據統計,目前已有近20家銀行表達了擬設立理財子公司的計劃。分析人士表示,理財子公司未來競爭的對手將是市場上從事資產管理業務的各類機構,並且需要自己設立業務的流程及風控體系,這些都將是理財子公司要面臨的挑戰。

    北京商報記者注意到,此次《辦法》大體內容跟之前發布的《商業銀行理財子公司管理辦法(徵求意見稿)》保持一致,共六章62條,分別為總則、設立變更與終止、業務規則、風險管理、監督管理、附則。但是在理財子公司股權變更報告制度,理財子公司理財產品投資於非標準化債權資產的盡職調查、風險管理,集中交易制度等方面提出了更加細化的要求。

    在理財子公司股權變更報告制度方面,《辦法》明確銀行理財子公司股權變更後持股5%以上的股東應當經股東資格審核。銀行理財子公司變更持股1%以上、5%以下股東的,應當在10個工作日內向銀行業監督管理機構報告。《辦法》還強調,銀行理財子公司理財產品投資於非標準化債權類資產的,應當實施投前盡職調查、風險審查和投後風險管理。銀行理財子公司全部理財產品投資於非標準化債權類資產的餘額在任何時點均不得超過理財產品凈資產的35%。《辦法》風險管理中新增了第四十三條,銀行理財子公司應當將投資管理職能與交易執行職能相分離,實行集中交易制度。具體要求為,銀行理財子公司應當建立公平交易制度和異常交易監控機制,對投資交易行為進行監控、分析、評估、核查,監督投資交易的過程和結果,不得開展可能導致不公平交易和利益輸送的交易行為。此外,根據「資管新規」和「理財新規」,理財子公司還需遵守槓桿水平、集中度管理等方面的定性和定量監管標準。

    對於理財子公司的股東資格和股權結構,銀保監會有關部門負責人在答記者問時表示,理財子公司應當由在我國境內註冊的商業銀行作為控股股東發起設立;股權結構上可以由商業銀行全資設立,也可以與境內外金融機構、境內非金融企業共同出資設立。鼓勵商業銀行吸引境外成熟優秀的金融機構投資入股,引入國際先進的專業經驗和管理機制。上述負責人特別指出,商業銀行可以結合戰略規劃和自身條件,按照商業自願原則,通過設立理財子公司開展資管業務,也可以選擇不新設理財子公司,而是將理財業務整合到已開展資管業務的其他附屬機構。商業銀行通過子公司展業後,銀行自身不再開展理財業務(繼續處置存量理財產品除外)。同時,理財子公司應自主經營、自負盈虧,有效防範經營風險向母行傳染。

    自《商業銀行理財子公司管理辦法(徵求意見稿)》發布之後,我國商業銀行設立銀行理財子公司的步伐就迅速加快。11月26日晚間,農業銀行發布公告稱,擬設立農銀理財有限責任公司,註冊資本不超過120億元。緊隨其後,工商銀行也稱擬以自有資金出資不超過160億元,發起設立全資子公司工銀理財有限責任公司,截至目前,工、農、中、建四大行均已宣布擬設立理財子公司。從數量看,包括四大行在內已有19家商業銀行發布了擬設立理財子公司的公告。

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